Alors qu'il revient en Californie dans le but de se marier, Don Diego de la Vega constate l'injustice dont souffre le pays et décide de prendre les armes sous le nom de « Zorro ».
Anni est une chanteuse de cabaret séduisante mais désillusionnée. Elle se laisse un jour convaincre par un des clients du cabaret, le comte Armalia, de passer deux semaines dans une station tyrolienne luxueuse (en se faisant passer pour une aristocrate). Sur place, elle se fait de suite...
Ainée de cinq enfants, Lily Mars décide de conquérir Broadway. Elle obtient un petit rôle dans une comédie musicale puis est choisie pour remplacer la vedette. Le producteur, John Thornway, lui trouve un manque de maturité professionnelle. Ne désespérant pas, elle travaille pour devenir une...