À peine sorti de l'orphelinat, Totò rejoint les clochards d'un bidonville, qu'il essaie d'aménager au mieux, dans la bonne humeur. Mais un homme d'affaires, ayant découvert du pétrole sur leur terrain, les menace d'expulsion.
Après ses études, Lucilla di Torrebruna revient à San Donà di Piave, où son père, colonel de cavalerie, va épouser Hélène en secondes noces. Voyant le père heureux, la fille endure l'hostilité de sa belle-mère.
À Rome, la fin de la Seconde Guerre mondiale approche. Ciro, jeune homme du peuple, passe le plus clair de son temps avec sa bande d'amis et fait les 400 coups au grand malheur de son père, veilleur de nuit et travailleur acharné. Il refuse de travailler pour aider à subvenir aux besoins de sa...
