Le jeune Pirlouit a trouvé une flûte magique qui, lorsqu'il joue un morceau, entraîne tout le monde dans une folle sarabande jusqu'à évanouissement. Mais Torchesac, un homme vil et cupide, a réussi à s'emparer de l'instrument. Pirlouit demande à son ami Johan et aux Schtroumpfs de lui venir...
Lupin est soupçonné du meurtre d'un professeur nommé Theo Argent. Le professeur venait de découvrir la page manquante du carnet d'observations de Marco Polo dans le journal de voyage de l'Est. Alors que Lupin est poursuivi par la police, il finit par obtenir l'aide improbable de la petite-fille...
Beaumarchais lui-même résumait sa pièce ainsi : « La plus badine des intrigues. Un grand seigneur espagnol, amoureux d'une jeune fille qu'il veut séduire, et les efforts que cette fiancée, celui qu'elle doit épouser, et la femme du seigneur, réunissent pour faire échouer dans son dessein...
